Peter Schlemihls forunderlige historie

Ved et selskab hos den rige købmand Thomas John træffer Peter Schlemihl den mærkværdige grå mand, der opfylder alle gæsternes ønsker. Da Schlemihl forlader selskabet, følger den grå mand efter ham, og giver ham et ganske specielt tilbud: Han skal sælge sin skygge for Fortunatus utømmelige lykkepung.

Peter Schlemihl går ind på tilbuddet og er godt tilfreds med sin handel. Men snart må han sande, at penge ikke er alt, da alle undviger den sære mand, der mangler sin skygge. Han opsøger den grå mand for at få sin skygge tilbage mod at aflevere Fortunatus-pungen. Men sådan handler man ikke med - Djævelen...