I en lille østgalizisk by bor jøden Nathaniel Trachtenberg. Han er ganske formuende og fremskridtsvenlig, og har opdraget sine to børn, Rafael og Judith til frit at omgås byens kristne borgerskab - hvad Judith gør med stadig større iver og selvfølgelighed, medens broderen går i den modsatte retning.Ved et selskab får den unge kristne greve Agenor Baranowski øje på den smukke Judith, og lokker hende til at indgå ægteskab med sig ved en falsk præst - alt efter råd fra den samvittighedsløse kredskommissær von Wroblewski - for en kristen greves gode rygte kan ikke plettes ved et virkeligt ægteskab med en jødinde.Hans handlinger får store konsekvenser for såvel ham selv som for hele familien Trachtenberg.