I den gamle egyptiske by Theben samles faraos trofaste undersåtter for at hylde ham under Osiris-festivalen. Men den kloge og synske eunuk, Taita, ser ham kun som et symbol på rigets forfald. Han er slave for Lord Intefs datter Lostris, der er forelsket i den unge officer Tanus. Deres drøm om en fælles fremtid bliver knust, da Lord Intef nægter at lade dem få hinanden. I stedet gifter han Lostris bort til kongen, den gamle, impotente farao, og Tanus bliver udvist til ørkenen. Men de har alle gjort regning uden slaven Taita.
