Lord Montbarry har brudt sin forlovelse med Agnes Lockwood for i stedet at gifte sig med grevinde Narona, som han har mødt i et casino i Tyskland. Parret drager umiddelbart efter brylluppet til Venedig, hvor de sammen med grevindens broder, baron Rivar, og et par tjenestefolk, lever tilbagetrukket i et stort, forfaldent palads. Montbarry, der har tegnet en livsforsikring på 10.000 pund, dør snart efter af bronkitis.
Paladset, hvor de boede, bliver solgt og ombygget til hotel, og familien Westwick - Montbarry-familien - arrangerer en familiekomsammen i Venedig på netop dette hotel. Uden at vide, at de sover i samme værelse som den afdøde lord beboede og døde i, oplever medlemmer af familien søvnløshed, mareridt, mystiske lugte og syner under deres ophold. Snart efter kommer også grevinde Narona tilbage til Venedig, drevet af sin samvittighed og en tro på, at et sidste møde med Agnes Lockwood skal blive hendes skæbne.
